字节跳动AI模型豆包崛起：算力投入与产业链机遇

资讯 2024年12月25日 08:21 51 金融中心

字节跳动AI模型豆包的迅速崛起，使其月活用户数跃居全球第二，印证了国产AI的蓬勃发展。然而，这成功的背后离不开对AI算力的巨额投入。据报道，字节跳动已购入约23万张英伟达GPU，仅次于微软，成为全球第二大GPU采购商，并在国内外同步建设算力中心，这一举动预示着AI算力基础设施建设的加速。

豆包的成功：全球影响力与用户粘性

豆包APP的月活用户数达到5998万，仅次于ChatGPT，位列全球第二；其海外版Cici也拥有1267万月活用户。更值得关注的是，豆包APP拥有34.5%的3天留存率，高于国内同类产品，显示出强大的用户粘性及产品竞争力。有传闻称苹果公司正与字节跳动洽谈，考虑将豆包AI模型整合到在中国销售的iPhone中，这将进一步提升豆包的影响力和市场份额。

算力建设：海内外布局及液冷技术升级

字节跳动在国内外数据中心的算力建设同步推进，国内多采用H20版GPU，而海外数据中心则配备更先进的H100和Blackwell GPU。随着AI应用场景从文本扩展到图像和视频，算力需求持续增长，对数据中心的软硬件运维提出了更高的要求。传统冷却系统能耗高（30%-40%）和散热需求的增长成为数据中心面临的两大挑战。液冷技术作为解决这些挑战的关键方案，有望迎来快速发展。高澜股份为字节跳动提供的12U浸没液冷模组，就是一个成功的案例，它实现了数据中心低能耗，并融合了字节跳动最新的技术创新。

垂类AI应用场景：广阔前景

随着5G、大数据和人工智能技术的快速发展，智能机器人等垂类AI应用场景迎来爆发式增长。这些应用对散热提出了极高的要求，兆科电子等提供导热界面材料的厂商有望从中受益，因为其产品可以提高换热效率、降低传热系数，从而保证设备高效稳定运行。

投资建议与风险提示

国产AI模型的持续迭代和下游应用场景的拓展，将带来硬件侧的巨大需求。字节跳动作为国内AI月活领先者，其算力投入将推动产业链升级。建议关注光通信、IDC、服务器、交换机、边缘计算和温控液冷等产业链的相关企业，例如：中际旭创、天孚通信、新易盛、源杰科技、太辰光、铭普光磁、联特科技、博创科技、润泽科技、中创环保、润建股份、首都在线、工业富联、中科曙光、浪潮信息、拓维信息、烽火通信、盛科通信、紫光股份、中兴通讯、锐捷网络、共进股份、菲菱科思、网宿科技、鼎通科技、美格智能、广和通、移远通信、移为通信、高澜股份、科创新源、英维克、曙光数创、申菱环境、飞荣达、川环科技等。

风险提示: 资本开支不及预期，竞争格局加剧。

标签：人工智能 AI AIGC 算力 GPU